Компания занимается трейдингом (в банковской среде считается высокорискованной отраслью), с выручкой 1.5 млрд рублей по 2020 году. Собственный капитал 100 млн. руб., кредитная нагрузка 600 млн. руб. В покупателях основную долю занимает одна компания.
По сути, компанию можно рассматривать, как закупочный дом крупного холдинга. Банк кредитор отказывается увеличивать кредитную нагрузку, при этом увеличивается объем спроса у основного покупателя, и соответственно, выручка. Акционер собственными средствами увеличивает капитал, но этого недостаточно. Обращение в
банки результатов не принесло, либо повлекло за собой предложение о предоставлении
факторинга. Это один из случаев ошибочного структурирования сделки!
Дело в том, что закупая сырье у завода производителя, клиент работает по предоплате, а
покупателю отгружает с отсрочкой платежа, и, «факторя» выручку, устанавливает  риск на дебитора, все равно. В деятельности компании  формируется кассовый разрыв на период поставки, что при растущем спросе  сдерживает рост выручки, т.к. денежные средства приходится изымать из оборотных.
Задача: увеличить объем финансирования до 1.2 млрд руб.
Решение:
Был проведен анализ деятельности предприятия, к финансовым показателям вопросов не было, налоговые и юридически риски отсутствовали. Оставалось правильно структурировать сделку и обосновать ее банку.
В ходе анализа стало понятно, что то сырье, которое продает наш клиент своему покупателю на производственный завод, в принципе, не возможно заменить в один момент, оно закладывается в технологию, и если его заменить, то завод производитель просто не сможет выпускать продукцию (не учитываемая банками рыночная власть клиента). Да, безусловно, данное сырье добывается и в других местах, но есть нюанс: оно не подходит в рамках заложенных ТУ (технологических условий), более того, смена технологии занимает 2-3 года, плюс финансовые вложения. Следующий вопрос: Почему завод
покупатель не может покупать напрямую у завода производителя? Оказалось все очень просто, один не работает на пост-оплате, а второй на предоплате, и у двух заводов нет заинтересованности в логистике друг друга. Таким образом, можно сделать вывод, что по сути трейдерская компания, это своего рода сервисный центр завода-покупателя, без которого ей не обойтись.
За 25 лет работы, наш клиент отстроил отличный сервис поставки в разных ситуациях. Мы собрали доказательную базу, сформировали обоснование и предоставили в банк  с просьбой рассмотреть 2 вида продукта: кредитная линия на поставку и «предпоставочный» факторинг.
Решение банка: положительное в пользу кредитования, т.к. риски на кредитование и
«предпоставочный» факторинг абсолютно одинаковые.